税收优惠政策

阅读量: 薯仔头 2020-03-10 00:00:00

作者:王小丸
出处: 知乎

问题

本人就职的公司想发行一只私募股权基金,以有限合伙企业的形式,但是关于税收这块想找一个优惠政策的地方能够减小成本,今天查了深圳上海杭州西藏都没有查到实质性的东西,也可能是我方法不对,所以。。。望大神指点!还有在税收这方面契约式基金是否要优于合伙企业?

解答

结论

如果GP、LP都是法人企业,法人注册地未处于税收洼地,则注册在税收洼地无意义。

如果GP、LP中有自然人,可以选择税收洼地,享受税收优惠。如果GP、LP都是法人企业,可以将法人企业注册在税收洼地,享受税收优惠。

之前对基金了解甚少,应该还存在问题,欢迎各位大神指正!!!!!!不胜感激!!!!

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合伙企业的GP与LP均为法人企业,根据合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则,由合伙人分别缴纳所得税,合伙企业层面不交所得税。合伙人是法人的,在公司注册地缴纳企业所得税。因此,假如GP的注册地在北京,LP的注册地在北京、河南,有限合伙企业无法享受注册地带来的关于所得税、增值税等方面的税收优惠政策。

一、案例说明

假设基金管理规模为5000万元,LP1出资3000万元,LP2出资2000万元,GP不跟投,管理费率为2%,单独缴纳,假设无其他费用。门槛收益率为8%,按照复利计算。门槛收益后的剩余收益按照“二八模式”分配。持有期间无分红。

基金存续3年后一次性全部退出,进行基金清算,可分配总金额为8000万元。

第一、二年仅产生GP的管理费用收入,第三年的产生的收入如下:

  1. 管理费:5000*2%=100

  2. 门槛收益:5000*(1.083-1)=1299

  3. 剩余收益分配:8000-5000-1299=1701

LP分80%:1701*80%=1361

GP分20%:1701*20%=340

LP根据投资比例进行收益分配:

第一、二年仅涉及到GP管理费的所得税和增值税,第三年涉及到的税种及税率如下:

注:

在此情况下,GP在北京缴纳相应税款,两家LP分别在北京和河南缴纳相应税款,本基金应交税费如下:

二、有限合伙制私募股权基金涉税情况

注:

  1. 股权转让所得营改增无明确规定,现阶段沿用营业税不征的政策,暂不征收增值税;

  2. 如果被投资项目公司已上市,转让其股票会被认定为转让金融资产,此时需缴纳增值税;

  3. 对于股息红利所得,无明确条文规定,各地要求不一 ;

  4. 对于GP取得的对超额收益的分成,属于投资收益还是经营收益,无明确条文规定,各地要求不一。

此图原图来自于 @刘二蜜 ,十分感谢知乎回答的帮助!!!

三、各地优惠政策(以有限合伙企业为例)

投资类企业在以下地区注册较多,其中以宁波梅山最为推荐。

(一)浙江宁波梅山

在纳税层面,根据甬金办发[2008]9号文,LP为自然人的,其从有限合伙企业取得的股权投资收益,依20%税率计算缴纳个人所得税;GP为自然人的,适用5%-35%的五级超额累进税率,计算征收个人所得税。

在返还层面,年缴纳的企业所得税、个人所得税、增值税合计50万元以上,增值税按实际缴纳额的40%扶持,企业所得税按实际缴纳额的36%扶持,个人所得税按实际缴纳额的32%扶持。

因此,实际缴税率为:

税收返还由企业申请,目前是集中在1月与7月返还,无具体规定文件。

(二)江西共青城

根据共府办发[2017]72号文,落户共青城私募园的投资类有限公司、合伙企业,年纳税总额20万元以上(含)的,当年及以后年度,企业实缴增值税及地方附加、企业所得税、个人所得税,上缴中央后的(省市两级)地方留成部分,80%返还给企业作为扶持资金。在此政策下,其实际缴税率为:

企业纳税的次月,园区主动将扶持资金划拨到企业账户。

政策从2017年7月1日起执行,至2030年12月31日止。

(三)南湖基金小镇

根据南政发[2017]96号文,南湖基金小镇投资类企业自纳税之日起,六年内可享受地方财政营业税、企业所得税、个人所得税70%的发展奖励。根据南湖区实行的政府税收分成比例,享受地方财政的70%奖励给投资类企业,实际奖励税率为:

返税时间为每年五月底之前,奖励上一年度的税。但对于累计实缴达20亿的和当年税收留存地方超过5000万元的大型基金,将分别有一年奖励两次及差额优惠税收的进一步优惠。

四、其他

  1. LP为自然人的,注册地选择在税收洼地,个人所得税有缴纳财产转让所得20%或5%-35%的五级超额累进税率两种方式,同时税收洼地常常对此有一定比例的税收返还。

  2. LP为法人企业的,可以通过较多的费用和亏损抵扣掉应纳税所得额。

案例

上海某合伙型产业基金预计在2018年可分配金额在1.2亿元左右,作为该基金出资人之一的B公司出资份额为50%,鉴于B公司的企业所得税率为25%,B公司拟进行一定的操作实现合理避税。B公司计划将持有的该产业基金50%的出资份额转让给B公司之全资子公司C。目前C公司由于近几年亏损,导致账面未分配利润为-8400万。B公司将合伙企业出资份额全部转让至C公司之后,届时C公司从该基金分得6000万可用亏损的8400万抵扣,故该6000万无需缴纳所得税。

参考:

  1. 全国主要基金小镇私募落地优惠政策一览
  2. 实际税负是什么意思
  3. 全国主要基金小镇优惠政策归类汇总
  4. 想注册合伙企业发行私募股权基金,哪个地方有税收优惠,契约式私募基金相对于有限合伙形式是不是更有优势?